银保监会:银行理财子公司管理办法公开征求意见 公募理财产品直接投资股票新京报财讯

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2018-10-21

  新京报快讯(记者侯润芳)今日,记者从银保监会官网获悉,银保监会起草了《商业银行理财子公司管理办法(征求意见稿)》(以下简称《理财子公司管理办法》),现向社会公开征求意见。

银保监会将根据各界反馈意见,进一步修改完善并适时发布实施。   《理财子公司管理办法》为理财新规的配套制度,与资管新规和理财新规共同构成理财子公司开展理财业务需要遵循的监管要求。 《理财子公司管理办法》共六章61条,分别为总则、设立变更与终止、业务规则、风险管理、监督管理、附则。

  理财子公司为商业银行下设的从事理财业务的非银行金融机构。 考虑到理财新规适用于银行尚未通过子公司开展理财业务的情形,《理财子公司管理办法》对理财新规部分规定进行了适当调整,使理财子公司的监管标准与其他资管机构总体保持一致。   一是在公募理财产品投资股票和销售起点方面,在前期已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上,进一步允许子公司发行的公募理财产品直接投资股票;参照其他资管产品的监管规定,不在《理财子公司管理办法》中设置理财产品销售起点金额。

  二是在销售渠道和投资者适当性管理方面,规定子公司理财产品可以通过银行业金融机构代销,也可以通过银保监会认可的其他机构代销,并遵守关于营业场所专区销售和录音录像、客户风险承受能力评估、风险匹配原则、信息披露等规定。 参照其他资管产品监管规定,不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签。   三是在非标债权投资限额管理方面,根据理财子公司特点,仅要求非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。

  四是在产品分级方面,允许子公司发行分级理财产品,但应当遵守资管新规和《理财子公司管理办法》关于分级资管产品的相关规定。

  五是在理财合作机构范围方面,与资管新规一致,规定子公司发行的公募理财产品所投资资管产品的发行机构、受托投资机构只能为持牌金融机构,但私募理财产品的合作机构、公募理财产品的投资顾问可以为持牌金融机构,也可以为依法合规、符合条件的私募投资基金管理人。   六是在风险管理方面,要求理财子公司计提风险准备金,遵守净资本相关要求;强化风险隔离,加强关联交易管理;遵守公司治理、业务管理、内控审计、人员管理、投资者保护等方面的具体要求。 此外,根据资管新规和理财新规,理财子公司还需遵守杠杆水平、流动性、集中度管理等方面的定性和定量监管标准。